Nakit akım tablosu ve etkin nakit yönetimi, tüm şirketlerin ve iş dünyasında C-Level tüm yöneticilerinin mutlaka hâkim olması gereken temel konuların başında gelmektedir. Özellikle kriz dönemlerinde bu konular, şirketlerin hayatta kalabilmesi açısından kritik bir önem taşımaktadır. İçinde bulunduğumuz ekonomik koşullar, finansal farkındalığı veya teknik bilgi seviyesi (financial know-how) yeterli olmayan firmaların hangi zorluklarla karşılaştığını net biçimde ortaya koymaktadır: nakit sıkışıklığı, personel çıkarımları ve hatta konkordato ilanları.

Bu eğitimde katılımcılarımıza, nakit akım tablosunun Excel ortamında nasıl oluşturulacağını, nasıl yorumlanacağını ve nasıl yönetileceğini uygulamalı olarak aktarıyoruz. Ayrıca “nasıl daha etkin yönetilir?” sorusunun da yanıtlarını birlikte keşfedeceğiz.

Nakit akımı yönetimi yalnızca kriz zamanlarında değil, aynı zamanda sağlıklı yönetim raporlaması ve karar destek sistemleri açısından da büyük önem taşımaktadır. CFO’ların öncelikli raporları arasında yer alan bu konu, şirket stratejilerinin sürdürülebilirliği açısından kilit bir rol oynamaktadır.

Not
* Katılımcıların orta düzey excel bilmeleri gerekmektedir. Excel’de formül yazma, hesap yapabilme gibi konuları bilmek gerekiyor.

Kayıt Bilgileri

EĞİTİM İÇERİĞİ

I – Gelir Tablosu ve Bilanço Okuma ve Yorumlama

II – Nakit Akım Tablosu Amacı ve Önemi

• Karlılıkla nakit arasındaki fark
• Nakit Akım Tablosu Hazırlama Teknikleri
• Direkt ve Dolaylı Nakit Akım Tablosu Hazırlama
• Nakit Akım Tablosu Bileşenleri

III – Nakit Akım Tablosu Hazırlanması ve Analizi

• Excel’de Nakit Akım Tablosu ile Bilanço ve Gelir Tablosu İlişkisinin Kurulması
• Nakit Akım Tablosu Bileşenlerinin Yorumlanması
• İşletme Sermayesi Yönetimi
• Net İşletme Sermayesi ve Brüt İşletme Sermayesi
• Karlı Şirketlerda Nakit Sıkışıklığı Nedenlerini İnceleme
• Serbest Nakit Tutarı( Free Cash Flow) Hesaplanması

IV – Nakit Akım Bütçesinin Oluşturulması
(Three Financial Tables Modelling)

• Üç Finansal Tablonun Bütçelenmesi ve Birleştirilmesi
• Nakit Akım Tablosu ve Yatırım Stratejileri
• Kriz Senaryolarında Stratejiler: Operasyonlardan Nakit Yaratma Yöntemleri

IV – Nakit Akım Tablosu Rasyolar

• İşletme Sermayesi Rasyoları
• Nakit Dönüşüm Döngüsü (Cash Conversion Cycle)
• Operating Cash Flow Ratio
• Cash Flow to Net Income Ratio (Cash Conversion Ratio)
• Free Cash Flow (FCF)
• Cash Flow Margin
• Cash Flow Adequacy Ratio
• Debt Coverage Ratio (Cash-Based)
• Cash Burn Rate
• Cash Runway (Runway Ratio)
• CapEx to Operating Cash Flow Ratio
• Reinvestment Ratio
• Working Capital Coverage Ratio
• Cash Flow Return on Assets (CFROA)
• Likidite Senaryolama ve Stres Testi

V - Nakit Yönetim Stratejileri

Eğitmen: Serdar Kaya

 Johns Hopkins Universitesi'nden finans masterına sahip olan Sn. Kaya, İstanbul Üniversitesi İşletme Fakultesini 3. lük derecesi ile bitirmiştir. Merkezi New York’ta bulunan Finans Network'ün kurucusudur. 2006 yılından itibaren Amerika ve Türkiye'de eğitimler, seminerler ve danışmanlıklar vermektedir. "Excel Uygulamalı Finansal Modelleme" kitabı ile "Dashboard Raporlama Teknikleri" kitaplarının yazarıdır. Evli ve 2 çocuk babasıdır. 

Türkiye genelinde 2010 yılından itibaren Excel'de Finansal Modelleme, Yatırımların Fizibilite Raporlarının Hazırlanması, Excel'de Dashboard Raporlama, Şirketler'de Etkili Finansal Yönetim ve İleri Düzey Excel eğitimleri vermektedir. Şirketlere ve yöneticilere özel finansa programları da gerçekleştirmektedir.

2006 – 2009 yılları arasında New York’ta Marsh & McLennan Companies’de Fortune500 şirketlerin finansal modellemeleri ile karlılık analizlerinden sorumlusu olarak çalışmış, şirketin gelirlerini artıracak finansal modelleri hayata geçirmiştir.

2003 – 2006 yıllarında Johns Hopkins Universitesi Bloomberg School of Public Health fakültesinde IT departmanı ve data mining alt yapılarının kurulmasında görev almıştır. Yapmış olduğu çalışmalardan bir tanesi Kanada üniversitelerinden University of Alberta’ya makale konusu olmuştur.

Annapolis’de The Bell Group’ta emlak sektörü ve bir çok projenin duyarlılık modellerini gerçekleştiren Sn. Kaya daha sonra Washington merkezli ACDI/VOICA şirketine geçmiş fakat kısa süre sonra New York’ta Marsh & McLennan Companies bünyesine katılarak bu şirketde 3.5 yıl görev almıştır.
 
Baltimore’da Johns Hopkins Milton S. Eisenhower Kütüphanesinde bir çok çalışması bulunmaktadır. New York’ta Goldman Sachs, Bloomberg, JP Morgan, Lehman Brothers gibi kurumlarda seminer ve panel gerçekleştirmiştir. Wall Street’de üst düzey şirket yöneticilerine, finans uzmanlarına Türkiye ve Türkiye piyasalarını anlatan çalışmalar gerçekleştirmiştir.

New York Akademi’nin kurucusu olan Sayın Kaya, Türkiye’de ve Yurtdışında eğitim ve danışmanlık yapmaktadır. 

Kitaplar, Yayınlar, Seminerler